[:en]Wal-Mart will pay $300 million USD for bribery cases investigation in Mexico[:es]Wal-Mart prepara pago de 300 mdd en investigación de sobornos[:]

[:en]Wal-Mart Stores Inc. is preparing to pay roughly $300 million USD to resolve a long-running U.S. investigation into allegations of bribery by its employees in Mexico and other countries, according to people familiar with the matter.

The deal, which the people told Bloomberg News was being finalized and still could change, would amount to a significant concession by the U.S. government. The Justice Department and Securities and Exchange Commission had sought at least twice that amount as recently as last year as they investigated bribery allegations linked to Wal-Mart’s business in countries including Mexico, China and India. The proposed penalty could be easily absorbed by the world’s largest retailer.

The proposed resolution would require a guilty plea by at least one Wal-Mart subsidiary, said the people, who discussed details of the confidential negotiation on the condition of anonymity.

The parent company wouldn’t be charged, the people said. Instead, they said, it would enter into a non-prosecution agreement with the Justice Department and install an independent monitor to supervise the company’s compliance with the settlement.

Wal-Mart declined to comment. Wal-Mart’s latest annual report didn’t disclose any legal reserve and said the company didn’t expect a settlement to have a material impact on its business. Representatives of the Justice Department and the SEC declined to comment.

Wal-Mart’s shares rose less than 1 percent to close at $76.72 in New York.

A deal with U.S. authorities would end Wal-Mart’s expensive legal troubles stemming from its efforts to expand rapidly abroad a decade ago. It would also allow the company to focus on improving profitability and its e-commerce business.

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Wal-Mart and U.S. authorities were at odds over a settlement as recently as last fall, in the closing days of the Obama administration. With Wal-Mart balking over demands to pay $600 million or more in penalties, prosecutors were going back to gather more evidence from witnesses, people familiar with the matter said in October. Earlier, prosecutors and regulators were pushing for as much as $1 billion, one of the people said.

Mexico Unit

The case gained national prominence through articles in the New York Times detailing alleged bribery and a potential cover-up by high-level executives in Mexico. The reduced figure suggests that the case was difficult to prosecute once federal investigators gathered and scrutinized evidence, the people said.

Much of the alleged misconduct uncovered in Mexico, which has the most Wal-Mart stores outside the U.S., was too old to prosecute, people familiar with the matter have said. Also, most of the behavior under scrutiny involved dozens of small payments to government officials to speed zoning and building permits — not the type of vast corruption involving million-dollar bribes as seen in other industries like mining, drilling and telecommunications, the people said.

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Source: bloomberg.com[:es]El acuerdo de Wal-Mart con el Gobierno de Estados Unidos en una investigación sobre sobornos que incluyen a México, China e India, aún podría cambiar, según fuentes de Bloomberg.

Wal-Mart Stores alista un pago de aproximadamente 300 millones de dólares para resolver una investigación de largo plazo en Estados Unidos sobre las acusaciones de soborno por parte de sus empleados, de acuerdo con Bloomberg News, que cita a personas familiarizadas con el asunto.

El acuerdo, que las personas señalaron que aún se está terminado y podría cambiar, marcaría una significativa concesión por parte del Gobierno de Estados Unidos.

El Departamento de Justicia y la Comisión de Bolsa y Valores buscaron el doble de esa cantidad el año pasado, ya que investigaban las denuncias de sobornos relacionados a los negocios de Wal-Mart en países como México, China e India.
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La resolución propuesta requeriría una declaración de culpabilidad por al menos una filial de Wal-Mart, dijo la gente, que discutió detalles de la negociación confidencial bajo la condición de anonimato.

La empresa matriz no pagará, dijeron las personas, sino que llegaría a un acuerdo de no procesamiento con el Departamento de Justicia e instalaría un monitor independiente para que supervise el cumplimiento del acuerdo por parte de la compañía.

Wal-Mart no quiso hacer comentarios. El último informe anual de Wal-Mart no reveló ninguna reserva legal y dijo que la compañía no esperaba que un acuerdo tuviera un impacto material en sus negocios. Representantes del Departamento de Justicia y de la SEC declinaron hacer comentarios.

El caso ganó prominencia nacional a través de una serie de artículos publicados por el diario New York Times, que detallaron los presuntos pagos de sobornos y el posible encubrimiento por ejecutivos de alto nivel en México.

La cifra reducida sugiere que el caso fue difícil de procesar una vez que los investigadores federales reunieron y examinaron las pruebas, dijeron las personas.

Por ejemplo, gran parte de la supuesta mala conducta descubierta en México, que tiene la mayor cantidad de tiendas de Wal-Mart fuera de Estados Unidos, era demasiado antigua para procesarla, dijeron personas familiarizadas con el asunto.

Además, la mayoría del comportamiento investigado involucró docenas de pequeños pagos a funcionarios gubernamentales para acelerar la zonificación y los permisos de construcción, no el tipo de corrupción amplia que involucra sobornos por millones de dólares que se da en otras industrias como la minería, la extracción de petróleo y las telecomunicaciones.

COSTOS LEGALES

Desde que comenzó la investigación hace cinco años, la compañía con sede en Bentonville, Arkansas, ha gastado aproximadamente 837 millones de dólares en honorarios legales, una investigación interna sobre los presuntos pagos y una renovación de sus sistemas de cumplimiento en todo el mundo.

Debido a los retos en México, el Gobierno trató de fundamentar casos más fuertes en torno a la conducta encontrada en Brasil e India, dijeron dos personas familiarizadas con el asunto.

La investigación sobre las operaciones de la compañía en China, que representó la fase final de la investigación, no reveló pagos de sobornos generalizados a funcionarios gubernamentales, dijeron las fuentes.

Fuente: http://www.elfinanciero.com.mx/[:]

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